Terminado el día

Mañana con USA en funcionamiento volvemos al ruedo.

TriTangoTraders.

Algunas opiniones de analistas

¿DOBLE SUELO O RECUPERACIÓN?

Existe una duda en los mercados sobre si los mercados enfrentan un doble suelo o una recuperación. Vamos a publicar la opinión de diferentes profesionales del mercado:

Nouriel Roubini, presidente de Roubini Global Economics.

"Las acciones caerán otro 20%. Hay algunas zonas económicas en el mundo que se enfrentan a una doble recesión. A partir de aquí veo que las cosas empeorarán".

Kevin Gaynor, jefe de análisis del Royal Bank of Scotland.

"Las noticias indican que los riesgos bajistas de la economía están creciendo. Las noticias no son sólo sentimientos. El sentimiento refleja que el mercado está finalmente comenzando a diferenciar los bonos soberanos, divisas, acciones. El reciente miedo y ansiedad entre los inversores ha comenzado a reflejarse en la economía real".

Stephen Lewis, jefe de economistas de Monument Securities

"Es tentador descartar que la angustia que existe actualmente en los mercados está alejada de los sectores productivos de la economía, y que tendrán una influencia limitada en el crecimiento del PIB. Nosotros mismos somos culpables de asumir eso en 2007".

Puru Saxea, consejero delegado de Puru Saxena Wealth

"Lo que nosotros hemos visto en las últimas semanas es un pullback normal dentro de un mercado alcista. Después de un movimiento de consolidación, creo que las bolsas seguirán al alza".

Bill Smead, jefe de inversiones de mercados de Smead Capital Management.

"Mientras que todo el mundo está preocupado por lo que pasará con Grecia y España, las cosas están mejorando significativamente en EEUU. Las empresas americanas tienen el mayor nivel de efectivo en los últimos 25-30 años, y los márgenes de beneficio son excelentes.

Jeffrey Kleintop, jefe de mercado de LPL Financial.

"Esto no es diferente a lo que vimos en enero, cuando vimos un pullback del 8-10%. Es fundamentalmente lo mismo, y nosotros estamos viendo las mismas pautas técnicas también. De cuatro a seis semanas volveremos a estar cerca de los máximos de abril".

fuente carp

Situación intradía

La psicología lo es todo en bolsa. Nos ha salvado de una buena bajada el hecho de que Fitch rebajara a España el viernes tras el cierre del mercado. La mentalización durante todo el fin de esta semana de este hecho, lo ha minimizado. Es bien sabido por los expertos en marketing que el día mejor para publicar malos resultados, por ejemplo de una empresa, es el viernes tras cierre de mercado. Alguna compañía española tecnológica usó esta táctica muchas veces.

Ha ayudado a relativizar esta cuestión el hecho de que sea festivo en Londres y en EEUU, lo que ha hecho bajar mucho el volumen y que no estén presentes numerosos operadores habituales que suelen trabajar desde esas plazas, especialmente desde Londres. Por lo tanto hoy es un día atípico, y del que no debemos sacar demasiadas conclusiones.

Al final el mini S&P 500 falló en resistencias.

El viernes, llegaba exactamente al retroceso de Fibonacci del 38,2 % de toda la bajada anterior. Este nivel en 1.106 es la primera resistencia clave. Además está más reforzado si cabe por el paso de la media de 200 sesiones justo por ese punto. Como vemos una confluencia de resistencias en ese entorno 1.106 muy importantes. No va a ser fácil pasar.

En cuanto al futuro del eurostoxx en 30 minutos sin nocturno, a estas horas tampoco puede de momento con la directriz bajista:

http://www.serenitymarkets.com/upload/comentarios/31520101059213_eurostoxx_grande.gif
Mañana es primer día del mes de junio. Vamos a dar un repaso a cómo se comporta este primer día del mes, según gráficos que amablemente manda Israel Rivera

Veamos en primer lugar el Dax:

http://www.serenitymarkets.com/upload/comentarios/3152010116433_uno_grande.png
Y ahora el S&P 500

http://www.serenitymarkets.com/upload/comentarios/3152010116434_dos_grande.png
Ya saben que la mejor señal para saber que se va a cumplir la pauta alcista del primer día del mes, es ver una fuerte liquidación de contratos desde el mediodía en adelante (especialmente por la tarde), pero al ser fiesta en Londres, no tengo muy claro si esta prepauta se va a ver este mes, puede que ya se viera el viernes, no lo sé.

Hablando de pautas Bespoke publica una sobre la semana en que nos encontramos:

Memorial Day Week Market Performance

http://www.bespokeinvest.com/thinkbig/2010/5/28/memorial-day-week-market-performance.html

Como vemos desde 1971, esta semana del Memorial Day en EEUU ha sido positiva el 67% de las ocasiones, con una media de subida en el S&P 500 del 0,84%.

Veamos una reflexión sobre el estado de cosas actual que me ha gustado en el artículo de La semana en los mercados por Droblo, les destaco una cita:

En bolsa todo es relativo pero igual que podemos pensar que ha bajado mucho el Ibex también podemos mirar las cifras económicas que había cuando estaba en 7000 y resulta que entonces el PIB era mayor, la tasa de paro más baja, nuestra deuda más reducida, nuestro déficit menor…visto así el que ahora estemos 2000 puntos por encima lo que parece trasmitir es que ahora la bolsa está cara. Por supuesto este análisis es muy simplista, primero porque quizás nunca debió llegar hasta 7000 ya que se descontaba un colapso del sistema que no ocurrió y segundo porque detrás del índice hay unas compañías que si que han mejorado en general sus beneficios en estos 15 meses. Ibex: el más volátil pero el de PER más bajo y mejor rentabilidad por dividendo. El caso es que nos hemos pasado meses confiando en una mejora económica que no se ha producido, de hecho estamos peor, y eso a pesar de toda la liquidez inyectada por el BCE, de un euribor en mínimos históricos que aumentó el poder adquisitivo de millones de familias y de todos los manejos contables y ayudas públicas que han evitado una –seguro que traumática- crisis de nuestro sistema financiero. Y el futuro es de menor inversión pública y de menor poder adquisitivo por el aumento de los impuestos y los recortes salariales previstos. Si hace un año muchos esperaban mejoras, hoy muchos nos conformamos con no empeorar más (las comunidades autónomas españolas, las más expuestas a la crisis según Fitch), algo que desde luego no es un gran abono para romper la tendencia bajista de nuestra bolsa.

Desde luego la rapidez con la que se han deshinchado las bolsas es inquietante por el baño de realidad que supone pero me preocupa más que sea un síntoma más del miedo global a no estar invertido en nada, a tener los ahorros en liquidez, a no montar un negocio ni invertir en un coche o una vivienda, es decir, a la ralentización económica. La bolsa es para muchos el indicador fácil. El PIB, la deuda, el déficit…son conceptos difíciles de asimilar para el gran público y que siempre requieren una explicación compleja para dilucidar un comportamiento tendencial claro, la gente quiere ideas claras: si la bolsa sube , podemos estar tranquilos y si la bolsa baja, malo y más concretamente, cuanto menos salgan las bolsas en los telediarios, mejor. Si a ello le sumamos los nuevos impuestos y las dudas –a mi juicio exageradas- respecto a la solvencia del país, todo ese ahorro -que puede ser, junto al dinero negro, el colchón que España necesita para dejar de empeorar- puede moverse muy rápido -de nuevo guiado por el miedo- fuera de nuestras fronteras por lo que no hay que despreciar el riesgo de una importante fuga de capital. Es por ello que nuestras autoridades deben conseguir ser creíbles e inspirar confianza, no ya sólo al inversor inglés de la City que posee millones en acciones y bonos españoles, también a los millones de ahorradores españoles.

Pueden leer todo el artículo al completo en este enlace:

http://www.euribor.com.es/foro/bolsa/7021-la-semana-en-los-mercados-por-droblo.html

Demos ahora un repaso a cómo marchan los vencimientos en las opciones del eurostoxx. Rercuerden que el punto más favorable de cierre (que no necesariamente se cumple) para las manos fuertes es el más bajo de cada gráfico, porque es donde vencen menos opciones en dinero y las manos fuertes son vendedoras casi siempre de opciones. Nos lo prepara como siempre Javier M. Esteban Quebrada.

http://www.serenitymarkets.com/upload/comentarios/2952010128253_uno_grande.png
http://www.serenitymarkets.com/upload/comentarios/2952010128254_dos_grande.png
http://www.serenitymarkets.com/upload/comentarios/2952010128255_tres_grande.png
Este es su comentario:

Los datos son cuanto menos mosqueantes.

Si bien en las curvas de junio no se aprecia, en las de julio y septiembre se ve claramente que la caída del 6 de mayo ha provocado un reposicionamiento de las manos fuertes a strikes más bajos. Quizás en el de junio, al estar más cercano al vencimiento, no le haya influido tanto, pero habrá que estar muy atentos después porque si no cambia la tendencia podría estar anunciando bajadas o, al menos, pocas posibilidades de subidas fuertes.

Vamos con los datos.

En el vencimiento de junio se mantiene el strike con menos opciones en dinero en los 2700, pero mientras la semana pasada a solo 0,42 puntos del 2900, en esta semana la diferencia ha pasado a 2 puntos, con lo que se afianza la bajada de la semana pasada.

Respecto al de julio, continúa el goteo a la baja y esta semana se va a los 2600 puntos (cabe recordar que hace un mes estaba en los 2900). No recuerdo una bajada tan acusada en tan poco tiempo desde que hago este seguimiento hace unos tres años. Por otra parte, en este vencimiento hay abiertas ya más de 1.300.000 opciones, así que el volumen no es excusa.

El de agosto ha empezado a cotizar esta semana y el volumen es aún muy bajo, a penas 49.000 opciones, pero a título informativo diré que el strike con menos opciones ITM es el 2500.

Por último septiembre se mantiene con los 2800 como strike favorito, si bien ya está casi empatado con los 2700, así que si sigue la tendencia mostrada las últimas semanas es posible que la semana que viene también baje el strike de este mes.

Respecto a los ratios put/call, a cierre del viernes estaban:

Junio: 1,32 (1,43 la semana pasada)
Julio: 2.16 (2,49 la semana pasada)
Agosto: 1.31
Septiembre: 1,76 (1,61 la semana pasada)

Una última cosa, esto ya a parte de los vencimientos. Si ponen el OBV en el SP (pasa lo mismo en todos los futuros grandes), verán que la bajada del 6 de mayo fue una de las mayores de los últimos 10 años y que en el rebote apenas se movió el indicador, lo que interpreto como una subida por cierre de cortos y con bajo volumen. La posterior caída se volvió a dar con el indicador rompiendo fuertemente los mínimos anteriores (mientras el precio hacía un doble suelo) y bajando a nuevos mínimos. De nuevo en el rebote de los últimos 3-4 días el indicador a penas se ha movido, lo que me hace pensar que sea solo otro rebote.

Por otra parte, los indicadores de volatilidad que uso me dicen que estamos con volatilidades propias de tendencias bajistas de ciclo,

En resumidas cuentas, mientras no vea acompañando a las subidas del precio al OBV y la volatilidad bajando no me fío un pelo.

La sobreventa es muy grande y el rebote puede subir algo más, pero mientras no se rompa alguna resistencia importante, veamos a a las instituciones que afojan de verdad en las ventas, las subidas vengan acompañadas de algo más de volumen y la volatilidad baje algo no me fio nada de los mercados.

fuente :http://www.serenitymarkets.com/ficha_comentario.asp?sec=9&id=80001

DOW and SP500 corto plazo actualización

En el día de hoy comentamos temprano que los índices no debían caer de 10.190/10.200 en el caso del DOW y los 1.090 en el caso de del SP500, el rebote dejaría de ser limpio y tendríamos un día de volatilidad. Mirando el corto plazo todavía no se anularon los objetivos de 10.300/10.400 para Dow y 1.115/1.120 para SP500.
Solamente mantenemos la compra de SGG en el día de hoy, sin posición en el mercado americano, esperamos el martes para volver a estudiar algún producto para operar.
El lunes es feriado en USA.

TriTangoTraders.

COG actualización

COG tuvo el mejor rendimiento en el rebote de todos los papeles que seguimos, esperamos supere los 36/37 dólares para tomar posición nuevamente, mientras nos mantenemos al margen.

TriTangoTraders.

TS actualización

Sin posición en TS, alcanzado el objetivo de 37/38 como comentábamos en la entrada de ayer ahora el punto importante es nuevamente los 40 dólares para pensar en una posición long nuevamente.

De corto plazo superando los máximos del día de hoy 38,6/38,70 podríamos comprar, mientras nos mantenemos afuera del papel.

TriTangoTraders.

PBR actualización

Terminamos nuestra posición en PBR, el objetivo se cumplió en 36 dólares aproximadamente. El gráfico nos indica que solamente superando 37 dólares volveríamos a tomar posición, mientras nos mantenemos al margen, el lunes es feriado en USA.

TriTangoTraders.

PBR actualización

VENDIMOS restante posición de PBR en 35,85.
Si supera los 37 dólares tomaremos nuevamente posición, nos mantenemos al margen por el momento.


TriTangoTraders.

Performance resultados operativos TriTangoTraders

Período del 21 de abril al 28 de mayo de 2.010.

Presentación de compras y ventas tomando promedios ya que se realizaron a veces en dos o más tandas.

Symbol................Entrada.......Salida ........Resultado

MON....................65,30...........64,60.............- 1,10%
MON....................61,81...........60,05.............- 2,82%

PBR.....................38,55...........38,84.............+ 0,80%
PBR.....................36,23...........39,10.............+ 8,00%

TS.......................37,60............38,70............+ 2,90%
TS....bull de calls 75 x 81
.............................1,45 x 2,60 y 0,30 x 0,54..+79,10%

MON...................56,75............56,15.............- 1,08%
MON...................56,15............55,40.............- 1,35%

CENX....................9,95...........10,50.............+ 5,60%

PBR.....................35,10...........35,70.............+ 1,70%

SGG....................40,45...........43,64.............+ 8,00%

COG....................30,00...........32,65.............+ 8,75%
COG....................33,45...........34,18.............+ 2,22%

TS.......................33,67...........36,70.............+ 9,00%

Tenencias actuales para próximo período:

SGG: compradas en 40,38 U$S
PBR: compradas en 33,20 U$S

Operaciones del período: 14
Operaciones exitosas: 10
Operaciones sin éxito: 4

Rendimiento de cartera del período: 8,55%

Rendimiento de capital del período: 23,90%

NOTA: cabe destacar que todas las operaciones fueron LONG en el mercado bajista más grande de los últimos 365 días. No pudimos igualar o superar el rendimiento del período anterior pero dado el contexto, superó ampliamente nuestras expectativas.

Por otra parte, cabe mencionar que la cantidad de operaciones respecto al período anterior, fue la misma (14), sin embargo tuvimos 10 operaciones ganadas y 4 perdidas, contra 13 y 1 del período anterior. Justamente las 4 operaciones perdidosas de esta etapa, fueron con el mismo papel, MONSANTO (MON).

También notamos por segunda vez, que una sóla operación exitosa con lotes cubiertos por etapa, incrementa considerablemente los resultados positivos, a bajo riesgo.

Saludos a todos.

TriTangoTraders.

TRITANGO posiciones actuales

PBR mitad de posición
SGG posición mínima comprada hoy en 40,38.


TriTangoTraders.

PBR actualización

Vendimos la mitad de la posición en 35,70 dólares y mantenemos el resto.
Objetivo 35/36 cumplido, dejamos la otra mitad para ver si logra superar los 36 dólares.

TriTangoTraders.

SGG actualización rápida

Tomamos posición mínima en SGG para probar en 40,38; stop en 39,00, producto que vendimos en torno a los 44 dólares.

TriTangoTraders.

Dow and SP500 corto plazo

Ambos índices luego de caer en 5 ondas empezaron una recuperación en principio de 3 impulsos al alza vemos que la zona de los gaps de darse completaría los movimientos iguales en tamaño.
Prestaríamos atención como punto a no caer los 1.080/1.090 de SP500 y los 10.180/10.200 de Dow para el rebote siga limpio.
Los procesos inciales de recuperación pueden ser con muchos amagues y falsos quiebres.
Seguimos de cerca el mercado.

TriTangoTraders.

DOW JONES and SP500 ULTIMA CHANCE EN MARCHA actualización

http://tritangotraders.blogspot.com/2010/05/dow-and-sp500-ultima-chance-en-marcha.html


Simplemente actualizamos la entrada pero nos remitimos a la entrada original donde marcábamos que los mínimos de enero darían un rebote para los índices, pusimos como objetivos
los 10.300/10.400 y los 1.120 para ambos índices.
Todavía vemos posible se logre esto en el corto plazo, luego veremos si podemos tener más suba en el mediano plazo.

TriTangoTraders.

PBR actualización

Mantenemos la posición en PBR, el objetivo planteado está cumplido 35/36 dólares.
De pasar 37 dólares podría encarar una recuperación mayor, esperamos alcance 36 dólares para empezar a vender posiciones.

Entrada en torno a 33 dólares, valor actual 35,5 dólares, 8 por ciento rendimiento de la operación.

Aclaración: por ahora vemos en PBR una onda 4 de recuperación, superando 37/38 dólares dejamos de pensar de esta manera y quedaría la corrección desde máximos como un ABC terminado, lo hacemos así para operar más conciente de que lo que estamos mirando por ahora es un rebote y salvo se superen puntos claves se debe ir con cuidado.

GRACIAS SHIFU

TriTangoTraders.

TS actualización

Luego de llegar a los objetivos de 33 /34 dólares que veníamos esperando, empezó una recuperación de 3 ruedas hasta cerrar hoy en 38,50 dólares.
Nuevamente se vuelve a poner los 40 dólares como zona clave a superar de corto plazo y terminar la corrección. Nos mantenemos al margen por ahora.


OBJETIVO DE 37/38 DOLARES cumplido, rendimiento de la inversión 15 por ciento aprox., duracion 3 días.

Aclaración: por ahora vemos en TS una onda 4 de recuperación, superando los 40/41 dólares dejamos de pensar de esta manera y quedaría la corrección desde máximos como una ABC terminado, lo hacemos así para operar mas conciente de que lo que estamos mirando por ahora es un rebote y salvo se superen puntos claves se debe ir con cuidado.

TriTangoTraders.

COG actualización

COG luego de llegar al objetivo de 28/29 dólares planteado por tritangotraders, vemos como inició una recuperación a los objetivos planteados e incluso los superó alcanzando los 34,80 dólares en el día de hoy.

Rendimiento de la inversión 20 por ciento aprox. DURACION 4 DIAS.

Ahora esperamos la zona que consideramos clave para seguir al alza en 36 dólares, mientras nos mantenemos afuera.

Aclaración: por ahora vemos en COG una onda 4 de recuperación, superando los 36/37 dólares dejamos de pensar de esta manera y quedaría la corrección desde máximos como un ABC terminado, lo hacemos así para operar mas conciente de que lo que estamos mirando por ahora es un rebote y salvo se superen puntos claves se debe ir con cuidado.

TriTangoTraders.

http://tritangotraders.blogspot.com/2010/05/cog-actualizacion_18.html (entrada orginal)

COG actualización

Vendimos restante posición de COG en 34,20 dólares.

Sin posición en este momento seguimos el producto de cerca.

TriTangoTraders.

COG actualización

Vendimos mitad posición de COG en 34,15, mantenemos mitad posición.


TriTangoTraders.

COG actualización

Tomamos nuevamente posición en 33,45 en COG.

TriTangoTraders.

PBR actualización

Mantenemos la posición en PBR, esperamos alcance los 35/36 dólares mantenemos el stop en 32 dólares.
TriTangoTraders.

TS actualización

TS con el máximo de hoy alcanzó el objetivo de 37/38 dólares que teníamos para un rebote luego de llegar a 33/34 dólares, nos mantenemos al margen del papel esperando defina si tiene alguna chance más alcista o vuelve a entrar en corrección.
Objetivo 37/38 dólares cumplido.
En el día de hoy vendimos la tenencia de TS (entrada anterior).


http://tritangotraders.blogspot.com/2010/05/ts-actualizacion_25.html

TriTangoTraders.

COG actualización

COG logró rapidamente el objetivo planteado en torno a los 33 dólares luego de caer a la zona de 28/29 dólares. Terminamos de vender la totalidad de la tenencia en 32,50 dólares. Nos mantenemos al margen esperamos supere 33 dólares para tomar posición.
OBJETIVO 33 dólares cumplido.
32,70 / 32,80 y 32,50 salimos de toda la posición en COG, precio de entrada 30 dólares.


http://tritangotraders.blogspot.com/2010/05/cog-actualizacion_25.html ( entrada anterior)
TriTangoTraders.

TS actualización

Vendimos posición en TS en 36,70 cerca del objetivo primario que tenemos en 37/38. Nos mantemos afuera por el momento.
Compra realizada en 33,67 en le día de ayer.

TriTangoTraders.

COG actualización

Vendimos hasta completar mitad de tenencia en 32,80 de COG, mantenemos la mitad de cartera.


TriTangoTraders.

COG actualización

VENDIMOS EN 32,70 UN TERCIO de la posición llegando al primer objetivo de 33 dólares.
Compra en COG 30 dólares mantenemos el resto.


TriTangoTraders.

TS actualización

Tenaris en el día de hoy alcanzó el objetivo planteado para formar un rebote en torno a 33/34 dólares.
Esperamos logre rebotar a la zona de 37/38 dólares post alcanzar el objetivo planteado de 33/34
dólares.
TriTangoTraders.

http://tritangotraders.blogspot.com/2010/05/ts-actualizacion_18.html
ENTRADA ANTERIOR.

SGG actualización

SGG no pudo pasar los 45 dólares que teníamos como zona de toma de posición nuevamente, recordemos que vendimos la tenencia en 43,15 dólares y 44,15 dólares, esperábamos supere los 45 pero en el día de hoy se cayó hasta los 41,33 dólares cerrando en los 42,88 dólares.
Mantenemos los 45 dólares como zona de tomar posición nuevamente.

TriTangoTraders.

DOW and SP500 ULTIMA CHANCE EN MARCHA

HEMOS COMENTADO que mientras no se superen con fuerza los 9.800/9.900 de Dow y los 1.040 /1.050 de SP500 el mercado podría generar un rebote importante a la zona de 10.300/10.400 y 1.120/1.130 de ambos índices. La apertura de hoy con una situación de pánico revertida en rueda podría ser el puntapié de esta recuperación que venimos esperando, vemos una caida de 5 ondas desde la zona de 10.800/10.900 de Dow, las ondas 5 son de este modo, te llevan a irte del mercado con miedo a más caida y te revierte en rueda como lo vimos en el día de la fecha.
Adjuntamos gráficos corto plazo donde podemos apreciar 5 ondas de caida de ambos índices y el largo plazo donde repetimos los gráficos que venimos adjuntando en los mínimos de febrero para un rebote importante.

TriTangoTraders.

PBR actualización

Mantenemos la posición en PBR y mantenemos los objetivos propuestos.
Recordamos objetivos 35/36 dólares primario 37/38 secundario zona clave para anular mayor caida.

TriTangoTraders.

COG actualización

Mantuvimos posición en COG como comentamos antes del arranque del mercado, (ver entrada BICENTENARIO) en un marco de pesimismo gral. el cual no es nunca el mejor momento para tomar decisiones, generalmente es momento de compra intraday, asimismo creemos que COG logrará los objetivos planteados en entradas anteriores.
33 dólares objetivo primario.

TriTangoTraders.

BICENTENARIO

Luego de un poco de descanso y con los mercados en una situación compleja mantenemos las posiciones en PBR y COG.

COG 28/29 dólares bajamos el stop, valor actual 30,30 dólares.
PBR mantenemos dejando el stop en 31 dólares.


TriTangoTraders.

COG actualización

COG luego de llegar a la zona planteada d 28/29 dólares, hoy tocó 29,50, donde tomamos posición en 30 dólares. Esperamos logre un rebote mínimo a la zona de 32/33 dólares en el corto plazo. Nuestro stop lo ponemos en los 29,50 dólares, mínimo del día de la fecha.


http://tritangotraders.blogspot.com/2010/05/cog-actualizacion_18.html entrada original

TriTangoTraders.

DOW JONES and SP500 ULTIMA CHANCE EN MARCHA

Ayer y hoy anticipamos que el soporte de enero podría dar la ULTIMA CHANCE para un rebote. Dentro de ese marco tomamos las posiciones en los productos que venimos mencionando, vemos como luego de testear ambos valores planteados de 1.050 y 9.900 de ambos índices termina la jornada con una suba intradiaria importante, sin ponernos eufóricos mantenemos las posiciones que venimos comentando en nuestro blog.

Esperamos el REBOTE de esta baja que vemos pueda extenderse en principio a la zona de 10.250/10.300 de Dow y 1.110/1.120 de SPX como primer objetivo de esta recuperación y mantenemos los mínimos planteados de 1.040/1.050 y 9.900 como stop.


TriTangoTraders.

PBR actualización

PBR luego de tocar la zona de 32,50 dólares, termina el día cerrando en los 34,30 dólares, esperamos pueda convalidar el rebote continuando al alza de corto plazo, el stop lo subimos de 31/32 a los 32,50 dólares.
Objetivo de corto plazo 35/36 dólares en principio como una 4 de esta caida que venimos anticipando desde hace tiempo para PBR objetivo secundario 39/40 dolares.


TriTangoTraders.

SGG actualización

Objetivo cumplido para SGG planteado hace un tiempo de 44 /45 dólares, lo que no llevó como pusimos en el día de hoy a vender la posición, seguiremos de cerca el SGG porque sobre los 45 dólares volveremos a comprar.
Posición comprada en 40,45 dólares, vendida mitad en 43,13 dólares y resto en 44,15 dólares.
Sobre 45 dólares retomaríamos la posición.

TriTangoTraders.

SGG actualización

Vendida la otra parte de SGG EN 44,15 DOLARES, aunque creemos que puede continuar mantenemos el plan original, superando 45 dólares tomaremos nuevamente posición.

TriTangoTraders.

SGG actualización

SGG llegando a los objetivos planteados en torno a 44/45 dólares, mantenemos mitad de posición.

TriTangoTraders.

INDICES ULTIMA chance en marcha

Atención a los valores propuestos ayer en 1.040/1.050 de S&P500 y 9.900 de Dow Jones que pueden ser motor de un rebote de corto plazo, descartado de plano debajo de estos precios.


TriTangoTraders.

SGG actualización

VENDIMOS LA MITAD de la posición en SGG en 43,13 U$S en pre open y mantenemos el resto.

TriTangoTraders.

Información Situación intradía

Me ha parecido muy interesante este comentario realizado por Societe Generale, vean esta cita:

"Entre las turbulencias relacionadas con Europa, los mercados no han centrado atención suficiente en la rapidez del desvanecimiento de los tipos de inflación subyacente en EEUU y la Eurozona.

Con ambos moviéndose por debajo del 1%, estamos sólo a un desafortunado incidente cíclico (golpe de mala suerte en el ciclo económico) para unirnos a Japón en una rotunda deflación.

Dada nuestra visión de que esta recuperación cíclica terminará sorpresivamente pronto, deslizarnos en el atascamiento que supone la deflación disparará más extremas acciones de monetización de los bancos centrales, conduciéndonos inevitablemente hacia nuestro destino definitivo- seguramente a una inflación del 20%-30% al estilo de los setenta.

Para acabar, alguien ahí fuera está de acuerdo con lo que he estado discutiendo desde el primer minuto en que empezaron los rescates y los programas cuantitativos. Uf!"

Es una hipótesis totalmente posible... la recesión está a la vuelta de la esquina con las medidas de ajuste violento que están teniendo que tomar los gobiernos para reducir el déficit, pronto esto mismo llegará a EEUU, que ya da muestras de bajada del crecimiento.

Cuando el ciclo se termine puede que dentro de años, un escenario hiper inflacionista es realmente posible. Es algo de largo plazo, pero lo dejamos aparcado en un rincón de la cabeza...

Y es que esta fase II de la gran crisis es muy compleja, y como vengo diciendo desde hace semanas, aún nos queda lo peor que será la fase III o extensión a EEUU de todo. EEUU gastó en 2009 1,67 dólares por cada dólar que ingresó... Ayer leía en el Mundo un artículo interesante a este respecto. Se recordaba que hay varios estados como California, que son las Grecias de EEUU, y que el gobierno tendrá que tomar medidas duras como las está tomando Europa tarde o temprano. De esto no se va a librar nadie.

Incluido Japón, con un enorme montante de deuda como proporción del PIB. Ayer ya corrieron los primeros rumores mal intencionados sobre una posible rebaja del rating. Puede que tarde, pero tarde o temprano también tendrán tensiones que pueden afectar mucho a su divisa.

Al final entre las grandes divisas, puede que ya no se trate de ver quién es el mejor sino de ver quién es el tuerto en el país de los ciegos.
Aquí tienen un artículo en esta línea:

LA CRISIS YA CRUZA EL CHARCO Y EL CANAL DE LA MANCHA Y QUIZÁS LOS SIGUIENTES SEAN LOS QUE LA PROPICIARON

http://www.productosymercados.com/analisis/publicaciones/1268-la-crisis-ya-cruza-el-charco-y-el-canal-de-la-mancha-y-quizas-los-siguientes-sean-los-que-la-propiciaron.html

Destaco una cita:

Nos preocupa el mercado de divisas por la debilidad del € aunque creemos que contra el $ ya no tiene mucho recorrido a la baja, si las expectativas eran de una economía que crece mucho más y unos tipos de interés que subirán antes y esto ya no lo tenemos sobre la mesa, no tiene mucha lógica seguir apostando por el billete verde a estos niveles.

Lo que verdaderamente nos preocupa es el cruce €/YEN actualmente en niveles de 110 y con mucha gente (mal asesorada o engañada) con hipotecas en Yenes y cuyo contravalor en € es más de un 50% de la deuda inicial, aquí tenemos otro problema adicional y son muchas las personas en nuestro país con este problema.

Creemos que la crisis puede cruzar tanto el charco (Usa) como el canal de la mancha (UK) y ser los siguientes atacados por lo que hemos reducido las posiciones en $ y quizás la apuesta a corto plazo sea por la debilidad de la Libra contra el € (si nos lo permiten las agencias de calificación) e ir reduciendo las posiciones en $

Mientras tanto la volatilidad al máximo y mercado dando tumbos de manera muy complicada de seguir. En estos momentos de confusión servidor se sigue aferrando a mi indicador favorito. Las instituciones. Cuando ellos compren, yo detrás. Y de momento el saldo vendedor sigue siendo muy agresivo. Desde que ellos empezaron a vender el mercado no ha levantado cabeza, y hay que recordar que nunca lo hicieron en las muchas bajadas que tuvimos hasta que fue en serio. El día que compren, lo harán con algo de retraso, y nos perderemos un tramo de la subida, pero a cambio tendremos fiabilidad, y no veo otra forma de hacerlo, más que con la tendencia iniciada.

De momento no hay caso.

Técnicamente se ha perdido soportes importantes en todos los índices.
Al que hay que vigilar estrechamente es al mini S&P 500 que se mueve por debajo de la media de 200 sesiones.

El mínimo de la bajada del famoso día en 1056 es clave por completo. Si lo pierde lo normal es que se vaya deprisa a 1.040, que es el soporte mayor. Perder eso le condenaría a los 1.000-1.010 puntos y a toda Europa a la baja con él. Para poder respirar debería situarse al menos por encima de 1.115 que ahora mismo queda lejos.

Hay que recordar que en 1.005 aparece un nivel muy muy psicológico, como es el 38,2 % de retroceso de Fibonacci de toda la gran subida desde marzo del año pasado. Ya saben lo realmente muy difícil que es pasar por estos niveles sin que haya fuertes rebotes y mucha lucha. De momento aún queda lejos. Pero un 38,2 % de retroceso es lo mínimo desde el punta de vista técnico y si empeoraran las cosas no sería de extrañar que nos acercáramos.

El gran aliado del mercado en este momento es su extrema sobreventa. No vista desde la caída de Lehman. Pueden ver bastantes detalles sobre el estado de esta sobreventa en este enlace de Ticker Sense:

Most Oversold Since...

http://tickersense.typepad.com/ticker_sense/2010/05/most-oversold-since.html

Como pueden ver por los datos sobreventa realmente importante.

Otro enlace interesante sobre la sobreventa es el siguiente de Bespoke:

7% of S&P 500 Stocks Above 50-Day Moving Averages

http://www.bespokeinvest.com/thinkbig/2010/5/20/7-of-sp-500-stocks-above-50-day-moving-averages.html

El gráfico que se acompaña al artículo es realmente revelador...

Situación Intradía
Dato curioso
Alguien ha negociado 60.000 puts del Dax de golpe en vencimiento junio a strike 4.200. Realmente sorprendente teniendo en cuenta que falta un mes y que ahora mismo está a 5.733...Puede ser parte de otra estrategia más compleja pero bueno el dato está ahí, y en el mundillo corre de boca en boca.

fuente http://www.serenitymarkets.com/ficha_comentario.asp?sec=9&id=79127

GLD actualización

Seguimos sin tomar posición en GLD, vemos como sigue en corrección, por debajo de los 116 dólares que venimos comentando, los 114 dólares son fundamentales para este etf's.
Solamente superando 118 dólares podríamos ver una salida alcista nuevamente del GLD.

TriTangoTraders.

DOW JONES AND SP500 actualización última chance

ATENCION a los mínimos de enero en Dow y S&P500, en 9.900/10.000 y 1.040/1.050 puntos como zona última para rebote del mercado.

De darse esta posibilidad podemos tener un rebote de unos 200 o 300 puntos del Dow y unos 20 /30 puntos del S&P500 antes de seguir bajando, siempre y cuando se soporten los puntos planteados.


TriTangoTraders.

PBR actualización

PBR llegó al objetivo que venimos esperando hace largo tiempo, lo cual nos llevó a tomar posición. Esperamos soporte esta zona e intente una recuperación desde estos valores. El contexto está complicado pero debemos respetar el objetivo propuesto. Nos ponemos un stop en 31/32 dólares para esta compra.

TriTangoTraders.

MON actualización

RESPETADO el stop en MON en 55,40 dólares en pre open.
Seguiremos intentando en este producto cuando consideremos que las condiciones son favorables.

TriTangoTraders.

PBR actualización

Compramos en 33,20 dólares PBR en los objetivos que venimos planteando, de corto plazo nuestro stop de las dos compras en 35,10 y 33,20 lo ponemos en 32 dólares.


TriTangoTraders.

Tenencias actuales

SGG comprado 40,45 dólares.
MON comprado 56,15 dólares.
CENX comprado 10,75 dólares.
PBR comprado 35,10 dólares.

Todas especulaciones de corto plazo y bajo riesgo a la expectativa de rebote del mercado en general.

TriTangoTraders.

COG actualización

COG no muestra cambios, mantenemos los objetivos y cambiamos el punto de compra de corto plazo a 33,75/34 dólares para buscar la zona de 35,50 /36 dólares. De no darse esto nos mantenemos al margen.

TriTangoTraders.

CENX actualización

Cenx contra el piso de 10 dólares pensando en el corto plazo, vemos potenciales 5 ondas de baja desde la zona de 16 dólares. Acabamos de tomar posición en 10,70 dólares en el after hours y nos ponemos un stop en 10 dólares. Debajo de este valor esperamos siga la corrección a la zona de 8 dólares donde tomaríamos posición también, llegado el caso.

TriTangoTraders.

TS actualización

Mantenemos el objetivo para TS de corto plazo, los 38 dólares pueden ser punto para tomar posición con stop ajustado.

TriTangoTraders.

NBG rebota de corto plazo?

Mirando el banco Griego, vemos que puede intentar respetar esta zona de 2,50 /2,60 como un piso de corto plazo. No tomamos posición, no invertimos donde el riesgo es grande para cuidar nuestro capital, sólo comentamos esto desde lo técnico para ver como vendría la situación por Grecia.
Podría intentar rebotar desde aquí este papel.


TriTangoTraders.

GLD actualización

GLD como comentamos ayer debía superar los 120,50 para confirmar fin de corrección cosa que no pudo realizar en el día de hoy ya que se fue hasta el soporte que venimos mencionando de 116 dólares, el cual para nuestro gusto no debería ser perforado porque pondría en duda mayor suba de este producto.

Marcamos también como última alternativa los 114 dólares como último soporte de corto plazo para el GLD.

Aunque nos resulta atractivo tomar posición aquí, nos mantenemos afuera, solamente tomaríamos posición si supera los 118/119 dólares.


TriTangoTraders.

MON actualización

Vemos potenciales 5 ondas de caida desde los 67,5 dólares al mínimo de hoy, como pusimos en rueda tomamos posición en 56,15 U$S y nos ponemos un stop en 55 dólares. Esperamos de superar los 57,50 dólares vuelva a la zona de 60.


TriTangoTraders.

pd: papel que nos marea un poco, esperamos se dé esta salida de corto plazo.

SGG actualización

Mantenemos el objetivo para SGG en torno a los 44/45 dólares y mantemos la posición comprada en este producto.

TriTangoTraders.

PBR actualización

Mantenemos el objetivo para PBR en 33 /34 dólares. Hoy tomamos posición como comentamos en 35,10 en la zona del piso anterior cuando "fallaron los sistemas de USA", para probar este soporte nos ponemos un stop en 34,80, de seguir cayendo el papel tomaremos posición en los valores esperado previo respetar el stop de esta compra.

TriTangoTraders.

MON actualización

MON está empezando contra mercado a mostrar mejora. De corto plazo superando los 56/56,50 dólares tomaríamos posición con stop en 55,50.

TriTangoTraders.

SGG actualización

42 dólares cotizando el etf's del sugar.

Mantenemos posición.

TriTangoTraders.

FUERZA CERATI

http://www.youtube.com/watch?v=6AmjZU9SB7I

TriTangoTraders.

GLD actualización rápida

GLD llegando al límite de la corrección como onda 4 en 116 dólares. No superó los valores de 120,50 que planteábamos ayer como zona de compra, acá se puede tomar posición con stop en 115,50 dólares.

TriTangoTraders.

PBR actualización

Compramos para el corto plazo PBR en 35,10 dólares para ver si soporta el doble piso con stop corto, seguimos manteniendo el contéo de 33/34 U$S.

TriTangoTraders.

TS actualización rápida

BAJAMOS el punto de mejora para TS de corto plazo a 38 dólares para tomar posición.


TriTangoTraders.

PBR actualización rápida

Importante seguir el comportamiento de PBR en al zona de 35 dólares, hoy operó a 35,50 en pre open, aquí tenemos un potencial doble piso. Bajamos el punto de mejora de corto a 37,30.

TriTangoTraders.

GLD actualización

GLD hoy pudo terminar su onda 4 plana que venimos marcando con soporte en 116/118 dolares todavia puede seguir lateral pero se pone nuevamente atractivo para confirmar que sale a los objetivos que venimos manejando en torno alos 125 dolares deberia superar los 120.50/121 dolares .


TriTangoTraders.

TS actualización

TS SIGUE su desarrollo bajista, mostramos dos gráficos, uno de 1 año y otro donde podemos ver todo el desarrollo desde mínimos de marzo de 2009.

Creemos que la zona de 33/34 dólares podría culminar un proceso de 5 ondas iniciado en 45,50 dólares como 5 de C. En principio para un rebote importante mas o menos en línea con lo que pensamos para PBR y COG, falta una onda más de baja.
Mirando el gráfico de 2 años podemso ver como la zona de 32/32,50 dólares es fundamental que se soporte, ya que una baja de esos valores dejaría este movimiento como contratendencial de la baja inciada en los 75 dólares y cambiaría el conteo.

Resumen: esperamo una caida a la zona de 33/34 dólares para tomar posición de corto plazo y monitoreamos los 38,50/39 dólares para tomar posición hasta la zona de gap en 40 U$S, que es el punto que anularía mayor caida para Tenaris.

TriTangoTraders.

PBR actualización

PBR sigue desarrollando la baja, manejábamos 38 /38,50 dólares para tomar posición con objetivo al gap, pero fracasó no pudiendo superar los 38 dólares por lo tanto nos mantenemos afuera esperando alcance el objetivo de onda 5 en la zona de 33/34 dólares.
Superando 38 dólares mantenemos la chance de que busque el gap.


TriTangoTraders.

COG actualización

COG sigue el conteo que venimos manejando, hoy logró llegar de entrada a los 34 U$S y fracasó, por ahora mantenemos los valores para toma de corto plazo en 34,25/34,50 dólares, mientras esperamos desarrolle una quinta onda a la zona de 28/29 dólares.

TriTangoTraders.

COG actualización rápida

COG por ahora no logra superar los puntos que darían compra de corto plazo 34/34,25 U$S.

TriTangoTraders.

GLD actualización

Sigue GLD realizando un plano de onda 4 como venimos comentando, mantenemos el objetivo secundario en zona de 125 U$S.
Atención a la zona de 116/118 dólares como valores a no caer para GLD.


TriTangoTraders.

SOROS movimientos de cartera

-Soros Fund Management cuts share stake in Citigroup
May 17 Soros Fund Management LLC:
* Total fund value down to $8.75 as of March 31, from $8.85 billion as of
December 31, 2009 - SEC filing
* Cuts share stake in spdr gold trust by 9.6 percent to 5.6 million gold shares
* Cuts share stake in Citigroup Inc to 10,500 shares from 94.7 million
shares
* Ups share stake in Petroleo Brasileiro SA Petrobras by 17.8
percent to 9.1 million adr
* Cuts share stake in Pfizer to 5.3 million shares from 11.6 million
shares
* Ups share stake in Suncor Energy Inc by 22.4 percent to 8.8 million
shares
* Ups share stake in Verizon Communications Inc by 16.7 percent to 5.6
million
* Cuts shares stake in AutoZone Inc by 64 percent to 224,418 shares
* Cuts share stake in Kohl's Corp by 11.6 percent to 1.5 million shares
* Cuts class a share stake in Comcast Corp by 25.6 percent to 3.3
million shares
* Ups share stake in Wal Mart Stores Inc -to 1.3 million from 888,840
* Cuts share stake in Walgreen Co to 724,799 from 1.4 million shares

COG actualización

Sin cambios en COG con respecto a la última entrada, mantenemos los 34/34,50 dólares como zona de toma de posición long de corto plazo para intentar buscar los 36 dólares.

Precio de cierre 33 dólares para este producto.

TriTangoTraders.

DOW JONES corto plazo

De corto plazo superando los 10.650 el Dow, puede volver a la zona de 10.750 puntos y tapar un gap que dejó en la caida. Para que se de esto, mañana debería confirmar superando 10.650 puntos.

TriTangoTraders.

PBR actualización

(gráfico de entrada anterior sin actualizar)
Siguiendo la línea de la última entrada de PBR, lo único que modificamos de corto plazo es el punto a mejorar para intentar buscar cerrar el gap, QUE AHORA LO BAJAMOS A 38/38,50 DESDE 39 originales.

RESUMEN: se modifica el punto de posible compra desde 39 a 38/38,50 para intentar cerrar el gap marcado en gráfico de la entrada anterior, como alternativa alcista de corto plazo, onda 4 DE C.



TriTangTraders.

PBR actualizacion

En pleno proceso de onda 4, el lunes vamos a ver si empieza una 5 con objetivos en 33 dólares o si vemos una salida más a la zona del gap como C de 4 en PBR.

Sobre 38,50/39 dólares tomaríamos posición para ir a cierre del gap, linea verde, en caso contrario esperamos se desarrolle un mínimo más como 5 de C, marcada en linea roja donde tomaríamos posición.

TriTangoTraders.

COG oil and gas

COG en pleno desarrollo de una onda C en principio con objetivo en torno a 27,50/28 dólares, zona para tomar posición.
De corto plazo miramos los 34,50 como primer indicio de mejora, lo cual volvería a poner a este producto contra los 36 dólares, valor que intentó testear en el último rebote sin éxito. Estos 36 dólares son el punto de anulación y compra para COG, mínimo de la 1 de C de este proceso bajista que vemos en marcha.

Resumen: en torno a 27,50/28 dólares tomaríamos posición en caso de que complete el movimiento esperado.
Al alza miramos con atención la zona de 34,50 dólares que habilitaría volver al máximo anterior de 35 U$S e intentar superar los 36 dólares, punto de anulación y posible fin de corrección para este papel.


TriTangoTraders.

EWP España etf

El gráfico de EWP nos muestra como desde sus máximos lleva 3 ondas claras de caida, 11 dólares aprox. de baja de la onda A o 1 y unos 13 dólares de baja de la onda C O 3, vemos como el rebote con el plan europeo lo llevó a la zona de 39 dólares que coincide con el punto de anulación de mayor caida para este etf's sin poder superarlo por lo tanto de corto plazo fracasó la suba.

Lo que queda por definir sobre el etf's español es si el rebote a la zona de 39 fue una 4 y ahora arranca una 5 a la baja con objetivo en torno a 28 dólares o respeta el piso anterior y desde aquí primero supera 36,30 U$S y luego 39, lo cual dejaría todo este proceso como corrección para salida alcista.


Resumen: EWP por ahora se encuentra en proceso de corrección con objetivo 28/29 dólares, con atención al doble piso de 32 dólares (zona de toma de posición con stop corto).
Al alza EWP comenzaría a mostrarse atractivo superando los 36,00/36,50 (toma de posición de corto plazo) dólares, lo cual podría volver a poner el etf en la zona de 39 dólares nuevamente, punto clave para anular la caida que venimos observando.


TriTangoTraders.